Xeneta分析指4月份航空货运需求增长放缓

日期:2024.05.08    浏览次数:15


根据海运和空运运价分析平台Xeneta的分析,4月份是全球航空货运需求连续第四个月增长超过11%,但在繁忙的年初之后,市场已经开始放缓。

Xeneta警告说,额外的腹部运力正在影响动态载客率,由于红海航运中断,航空货运需求预计将减少,现货运价预计不会保持不变。

现在航空公司已经启动了他们的夏季时刻表,这意味着更多的客机和更多的腹部容量,整体货运能力同比增长了5%。

Xeneta表示:“这给动态载客率带来了预期的下行压力,从3月份的62%降至4月份的59%。

动态载重系数是Xeneta根据货物的体积和重量以及可用容量来衡量货物容量利用率。

与此同时,全球航空货运现货价格上涨,但预计这种情况不会持续下去。

今年4月,由于中东冲突和强劲的电子商务需求,全球航空货运现货价格同比增长5%,自2022年8月以来首次转为正增长。

因此,全球平均现货价格升至每公斤2.59美元,为今年以来的最高水平。然而,应该在2023年4月市场疲软的背景下看待即期汇率的增长。

“从绝对值来看,需求和供应的增长水平是我们预计在第一季度末经历了典型的强劲的3月份之后,4月份将看到的。4月很可能是航空货运市场平静期的一个插曲,”Xeneta首席航空货运官尼尔?范德武(Niall van de Wouw)表示。

他继续说道:“即期汇率的上涨在很大程度上是由地区发展以及市场情绪倾向于跟随市场基本面推动的。这就是在动荡的市场环境中发生的事情。4月份的运价是对第一季度高运量的反应,但我们预计运价将会回落。”

Xeneta指出,由于红海航运中断,对航空货运的兴趣也将有所缓解,因为托运人和货运代理现在已经制定了管理延误的计划。

他说:“我们清楚地看到,由于红海的中断,印度次大陆周围的航空货运能力受到了推动,但这种影响正在缓解,因为依赖海运的企业现在正在规划更长的交货时间。”“因此,我们预计该地区最近激增的航空货运需求将会减少。”

Xeneta发现,从4月的第三周开始,该地区的空运现货价格出现下降趋势。

该平台表示,4月份中国至美国市场的运费涨幅最大,环比上涨20%,至每公斤4.87美元。

其次是中东及中亚地区的出港货运量。4月份,对欧洲和美国的平均现货汇率环比增长18%,分别达到3.29美元/公斤和4.79美元/公斤。

东南亚出境游市场也紧随其后,因为它对附近地区的事件高度敏感,Xeneta说。4月份,东南亚对欧洲的现货汇率环比上涨14%,至每公斤3.06美元,而对美国的汇率上涨12%,至每公斤4.66美元。

与此同时,唯一一个运费大幅下降的主要地区是欧洲至美国市场,4月份现货运费环比下降-8%,至每公斤1.93美元。

亚太至北美市场4月份现货市场份额降幅最大,与去年同期相比下降了10%,与大流行前的水平差距缩小至仅+1%。

Xeneta的现货运价份额是指在现货市场上销售的货运量所占的比例。

相比之下,欧洲到北美市场的现货份额仅小幅下降了5%。其现货汇率仍比同期大流行前的水平高出20%。

Xeneta表示,这反映了市场对跨大西洋市场运费调整温和的预期,这得益于充足的货运能力和运费水平接近大流行前的水平。

这位分析师补充说,4月下半月的航空运费趋势反映了全球货运需求增长在每年这个时候的典型放缓。

该平台还发现,越来越多的货运买家将货运量从现货市场转移出去(运费有效期最长为一个月)。今年4月,全球原油现货市场的平均份额为41%,较上年同期下降了4%。然而,它仍然比大流行前同期的水平高出10%。

鉴于去年的电子商务需求,托运人和货运代理目前正赶在第四季度旺季前确保运力,此外,合同中也加入了更大的灵活性。

“现在的现实是,由于运力的增加,市场的载客率会下降,同时第四季度的准备工作已经在进行中。这是托运人、货运代理以及航空公司(在较小程度上)最关心的问题,在经历了去年的‘强劲’旺季后,他们正在努力争取地位。”

“在此之前,我们没有经验了解电子商务巨头的规模及其对航空货运传统旺季市场的影响。今年,传统市场将面临风险,并计划做好更充分的准备。

“从规划角度来看,第四季度即将到来,货运代理已经把目光投向夏季之后,以确保市场份额,因为他们担心今年晚些时候中国南方和香港以外地区的电子商务会发生什么。”

van de Wouw补充说,令人惊讶的是,托运人和货运代理之间新合同的价格有效期。“我们看到,随着托运人因红海的黑天鹅事件而寻求争取一点时间,从协议长度增加到更多短期合同的逆转趋势出现了重大转变。

“我们还看到,托运人和货运代理之间的协议越来越多,其中包含在合同有效期内应对市场价格变化的机制。这反映出,管理市场波动的需求已经超越了合约最后几美分的典型投机交易。

“托运人将更愿意与了解业务的货运代理建立更持久的关系,以具有竞争力的价格提供良好的运营绩效。货运代理希望自己的收入具有可预测性,以避免每个季度都要进行招标才能获得业务。所以,这些机制对双方都有效。”

不过,在货运公司寻求购买更多长期运力的同时,航空公司要想获得最大的利润,就必须“权衡利弊”。

Van de Wouw补充说:“如果航空公司认为第四季度将再次繁忙,他们现在就不会出售所有的运力。他们必须决定他们现在想要投入多少,因为他们知道,在第四季度的短期市场上,同样的产能可能会带来高达50%的收入增长。”